A empresa emite um certo número de ações para os empregados a um preço fixo por um determinado período, com uma opção concedida para a compra. Este tipo de opção é conhecida como opção de estoque. O preço de compra também é conhecido como preço de exercício, que é uma representação real do valor das ações no mercado no momento da compra. Os funcionários antes de exercer seus direitos de compra de ações no preço de exercício devem aguardar até que a opção seja adquirida, que geralmente dura quatro anos. Durante o período de colete, o valor de mercado do estoque pode ser aumentado, que pagam uma maneira fácil para os funcionários comprarem ações com desconto. O ganho de empregado pode ser determinado pela diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no dia em que a opção é exercida. Quando os funcionários se tornam donos do estoque, ele pode possuí-lo ou pode vender as ações de acordo com o status do mercado. No passado, a Opção de Compra de Ações é concedida sob a forma de compensação, pois os principais executivos e diretores externos só tiveram a chance. A partir de 1990, foi dada opção a todos os funcionários. Vantagens da opção de compra de ações À medida que as opções de compra de ações são concedidas a todos os funcionários, a fidelidade eo compromisso com a empresa estão crescendo rapidamente. Os funcionários tornam-se dono da participação, então há uma boa chance para o empregado assumir mais responsabilidade e com relação ao desempenho que eles colocam mais esforço para obter a vantagem. A fim de colher a recompensa futura, a empresa atrai os funcionários talentosos para ficar por um período mais longo. Para as opções de estoque de ações de negócios oferecem uma oferta adicional que é uma vantagem fiscal que os ajuda a pagar impostos. Até que as opções sejam exercidas, é mostrado como inútil no livro da empresa. Tecnicamente falando. As opções de compra de ações são na forma de uma remuneração de empregado diferido, mas, na medida em que mantenha a opção de registro pendente, deve ser excluída da gravação sob custo. A opção de estoque ajuda a mostrar uma linha de fundo saudável e aumenta o crescimento de uma empresa. Quando os funcionários exercem a opção, a dedução fiscal é permitida à empresa sob a forma de despesa de compensação, que é a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado. Desvantagens da opção de compra de ações Após o exercício da opção de compra, muitos empregados caiam suas ações ao mesmo tempo em que diversificam suas participações pessoais ou bloqueiam ganhos. Alguns deles nunca mantêm sua participação por um período mais longo, o que é motivo para perder o valor motivacional da opção. Alguns funcionários, assim que compram em sua opção, desaparecem quando se deparam com uma nova riqueza aguardando outra pontuação rápida com uma nova empresa em crescimento. Outra desvantagem é que a gerência incentiva os funcionários a assumirem alto risco. No que diz respeito aos empregados, a opção de compra de ações em forma de compensação é um risco indevido. Em caso de empresa instável, se um grande número de funcionários tentar exercer a opção de obter lucro no mercado, há uma chance de colapso em toda a estrutura patrimonial de uma empresa. Quando a empresa emite, além disso, novas ações para os outros investidores, não há chance de os outros investidores obter a vantagem, pois aumenta as ações em circulação. Nesse caso, a empresa deve recomprar ações ou aumentar seus ganhos, o que pode ajudar a prevenir a diluição do valor. Os prós e os contras de oferecer equidade aos seus empregados Compensar os empregados com equidade tornou-se a estratégia de tecnologia dos mundos para atrair talentos e Promovendo a lealdade, particularmente para startups sem dinheiro. É uma ferramenta poderosa que pode beneficiar a empresa e o empregado. No entanto, os programas de remuneração baseados em ações introduzem complexidades significativas quando se trata de impostos, contabilidade, legal e questões de pessoal, muitas vezes tornando as coisas mais complicadas do que os fundadores iniciais estão prontos para enfrentar. Abaixo, é possível quebrar algumas das vantagens e desvantagens mais comuns para a compensação baseada em equidade para ajudar a determinar se é algo que sua inicialização deve considerar. Observe que o seguinte se aplica principalmente às empresas de capital fechado. As vantagens de oferecer programas de equidade Dar aos funcionários a oportunidade de possuir uma parte do capital próprio de suas empresas tem uma série de vantagens principais, como quando você recompensa funcionários, conselheiros e consultores com ações ou opções em vez de dinheiro, sua empresa pode conservar Dinheiro para outras despesas necessárias. Para algumas startups sem dinheiro, o financiamento baseado em ações pode ser a única opção para trazer talentos a bordo. Os programas baseados em ações ajudam a alinhar os interesses financeiros dos funcionários com os do negócio, incentivando os funcionários a serem mais investidos no futuro da empresa. O pensamento básico é que o valor de uma empresa e suas ações aumentará devido ao trabalho e dedicação dos funcionários, permitindo que os funcionários consigam um retorno maior no futuro. Além disso, os funcionários que detêm ações ou opções de ações muitas vezes se vêem mais como proprietários do que apenas funcionários e sentem uma conexão mais forte com a empresa. O tipo certo de calendário de aquisição de direitos pode ajudar a minimizar a rotatividade de funcionários. Os horários típicos de aquisição de direitos são muitas vezes superiores a quatro anos com um penhasco de um ano (o que significa que o funcionário sai antes de um ano, não obtém nada). Dependendo da sua opinião, isso pode ser um profissional ou um con, pois os empregados são incentivados a permanecer, mas nem sempre pelas razões corretas. Talvez, o mais importante, muitos funcionários de tecnologia no mercado de trabalho de hoje esperam pacotes baseados em ações (incluindo bolsas de ações, subsídios de estoque restritos e planos de ações fantasmas) como parte de seu pacote de compensação total. Isto é particularmente verdadeiro com as contratações de alto nível e procurados por designers e engenheiros. Na maioria dos casos, existe um risco real de que, se você não oferecer uma compensação baseada em estoque, o talento superior apenas vai para outro lugar que faz. As desvantagens de oferecer programas de equidade De um modo geral, as principais questões com compensação de capital são que exige desistir de alguma propriedade do seu negócio e torna as coisas mais complicadas do que um salário tradicional baseado em dinheiro. Não importa como você estrutura seus programas, o fato é que a remuneração baseada em ações é sempre mais complicada que o dinheiro. Você precisará trabalhar com um advogado especializado em impostos e valores mobiliários para garantir que sua remuneração de capital próprio não precisa ser registrada de acordo com a lei de valores mobiliários federais e atende às disposições necessárias contra a fraude. Além disso, o tempo e a estrutura de sua remuneração baseada em ações terão inúmeras implicações fiscais tanto para a empresa como para a inicialização. Além da estruturação inicial, os fundadores de inicialização precisam estar preparados para modificações em andamento, já que as coisas podem ficar bagunçadas. Algumas empresas não conseguem atualizar a contabilidade quando um funcionário sai. Ou, os fundadores alteram as métricas baseadas no desempenho ou concedem a um funcionário encerrado mais tempo para exercer suas opções. Em suma, todos sabemos que as mudanças acontecerão, e uma inicialização precisa ter os processos certos para manter os registros limpos. Existe sempre o risco de que você acabe cedendo muito a propriedade da empresa. Na maioria dos casos, funcionários e consultores e investidores externos representam apenas uma pequena minoria do estoque da empresa. No entanto, se os fundadores ficam muito exuberantes ao balançar a cenoura das opções para as pessoas sem um planejamento cuidadoso, há uma chance de eles acabarem dando um grande pedaço de propriedade. A compensação baseada em equidade pode criar um problema quando os fundadores querem vender a empresa em vez de um IPO. Alguns compradores podem não estar interessados a menos que possam adquirir 100 do estoque. A partir da experiência pessoal, posso dizer que quando meu marido e eu fomos convidados a vender nossa primeira empresa, nosso negócio parecia muito mais atrativo assim que a empresa adquirente soubesse que éramos os únicos dois acionistas. As questões fiscais associadas à compensação de capital podem ser muito complexas. Dependendo de como seus programas são estruturados, o arranque pode ou não ser capaz de deduzir a remuneração dos impostos sobre o rendimento. Além disso, diferentes estruturas de negócios têm diferentes leis e regulamentos sobre opções de estoque. Se sua empresa estiver configurada como uma LLC ou parceria, é extremamente complexo conceder equidade aos funcionários. E se você escolheu o status de S Corporation, você precisa ter cuidado em termos de classes de ações para não invalidar sua eleição da S Corporation. A linha inferior é que você sempre deve falar com um bom advogado ou conselheiro fiscal para ajudar a configurar o programa de compensação. Ao oferecer equidade aos empregados, os fundadores podem precisar fornecer mais transparência sobre as finanças das startups do que esperavam ou estavam confortáveis. Por exemplo, as leis estaduais muitas vezes concedem aos acionistas o direito de ver os livros da empresa, os registros financeiros e os minutos das reuniões. Pensamentos finais Não leia demais sobre o fato de que a seção confidencial parece mais longa e envolvida. Isso é simplesmente porque as vantagens são relativamente diretas e requerem menos explicações. Ao oferecer planos baseados em ações, as startups são capazes de compensar os principais funcionários e consultores de forma mais competitiva, ao mesmo tempo em que criam mais propriedade emocional do produto e da empresa. No entanto, qualquer fundador de inicialização precisa entender o alcance total de oferecer esses tipos de programas e estar preparado para as complexidades legais e fiscais adicionais.
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