Options trading bull spread

Bull Call Spread O spread de chamada de touro é uma das estratégias de negociação de opções mais usadas que existe. É relativamente simples, exigindo apenas duas transações para implementar, e perfeitamente adequado para iniciantes. É usado principalmente quando a perspectiva é otimista, e a expectativa é que um ativo aumentará um valor justo no preço. É muitas vezes considerado uma alternativa mais barata para a longa chamada. Porque envolve a gravação de chamadas para compensar parte do custo de compra de chamadas. O trade-off com isso é que os lucros potenciais são limitados. Nesta página, fornecemos mais detalhes sobre esta estratégia, abrangendo especificamente o seguinte. Principais pontos Estratégia de retaque Adequado para iniciantes Duas transações (comprar chamadas de chamadas de gravação de amplificador) Distribuição de débito (tem um custo inicial) Nível de Negociação LowMedium Seção Requerida Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visita Broker Read Review Visite Broker Razões para usar A principal razão pela qual você usaria esse spread é tentar e lucrar com um ativo aumentando de preço. Você normalmente usaria isso quando você esperava que o preço de um ativo aumentasse significativamente, mas não dramaticamente (pois o potencial de lucro é limitado). A estratégia é basicamente concebida para reduzir os custos iniciais da compra de chamadas para que seja necessário um menor investimento de capital, e também pode reduzir o efeito da decadência do tempo. Como colocar uma propagação de chamadas Bull Há duas transações simultâneas necessárias. Você usaria a compra para abrir ordem para comprar nas chamadas de dinheiro com base no subjacente relevante e, em seguida, escreva um número igual de chamadas de dinheiro usando a venda para abrir a ordem. Isso resulta em um spread de débito, pois você gasta mais do que você recebe. A idéia básica de escrever as chamadas além de comprá-las é reduzir os custos globais da posição. A grande decisão que você deve tomar ao colocar esse spread é o preço de exercício a ser usado para os contratos de dinheiro que você precisa escrever. Quanto maior o preço de exercício, mais lucros potenciais você pode fazer, menos o dinheiro que você recebe para compensar os custos de compra com as chamadas de dinheiro. Como regra geral, você deve escrever os contratos com um preço de exercício aproximadamente igual a onde você espera que o preço do título subjacente se mova. Por exemplo, se você estivesse esperando que o título subjacente mudasse de 50 para 55, então você escreveria contratos com um preço de exercício de 55. Se você sentiu que o título subjacente só aumentaria em 2, então você os escreveria com um preço de exercício De 52. Potencial para perda de ampliação de lucro Esta propagação pode fazer lucros de duas maneiras. Primeiro, se a segurança subjacente aumenta de preço, então você ganhará lucros nas opções que você possui. Em segundo lugar, você irá aproveitar o efeito da decadência do tempo sobre as opções de dinheiro que você escreveu. O cenário ideal é que o preço do título subjacente aumenta em torno do preço de exercício dos contratos de opções escritas, porque é aqui que o lucro máximo é. Se a segurança subjacente continuar subindo no preço além desse ponto, os contratos escritos passarão para uma posição perdedora. Embora isso não lhe custará nada, as opções de abelha causthe que você possui continuarão a aumentar no preço na mesma taxa. A propagação perderá dinheiro se o título subjacente não aumentar no preço. Embora você se aproveite da posição curta, como os contratos que você escreveu expirarão sem valor, as opções que você possui também expiram sem valor. As perdas potenciais são limitadas, pois você não pode perder mais do que o custo de colocar o spread. Vantagens A maior vantagem de usar a propagação de chamadas de touro é que você basicamente reduz o custo de entrar em uma posição de chamada longa porque também entra em uma posição de chamada curta. Embora você limite seus lucros potenciais fazendo isso, você pode controlar o quanto você pode fazer, escolhendo o preço de exercício dos contratos que você escreve em conformidade. Isso significa que você tem a chance de obter um retorno maior em seu investimento do que você faria, simplesmente comprando chamadas e também reduzindo as perdas se a segurança subjacente caísse em valor. Esta é uma estratégia simples, que atrai muitos comerciantes, e você sabe exatamente o quanto você pode perder no momento de colocar o spread. Desvantagens As desvantagens de são limitadas, o que é talvez por isso que é uma estratégia tão popular. Há mais comissões a pagar do que se você estivesse simplesmente comprando chamadas, mas os benefícios mencionados acima deveriam compensar essa pequena desvantagem. A única outra desvantagem real é que seus lucros são limitados e se o preço do título subjacente ultrapassar o preço de exercício das opções de chamadas curtas, você não ganhará mais. Nós fornecemos um exemplo abaixo para dar uma idéia de como essa estratégia funciona na prática. Esteja ciente de que este exemplo é puramente para fins de ilustrar a estratégia e não contém preços precisos e não leva em conta os custos da comissão. O estoque da empresa X está sendo negociado em 50 e você espera que ele aumente no preço, mas não superior a 53. Nas chamadas de dinheiro nas ações da Companhia X (preço de exercício 50) estão negociando em 2 e fora das chamadas de dinheiro nas ações da Empresa X (Preço de exercício 53) estão negociando em .50. Você compra um contrato de chamada com um preço de exercício de 50 (o contrato contém 100 opções) com um custo de 200. Este é Leg A. Você escreve um contrato de chamada com um preço de exercício de 53 (o contrato contém 100 opções) por um crédito de 50 . Isto é Leg B. Você criou um spread de Bull Call por débito líquido de 150. Se o estoque da Empresa X aumentar para 53 por vencimento As opções que você comprou no Leg A estarão no dinheiro e valerão aproximadamente 3 por um total de 300. Os que você escreveu no Leg B estarão no dinheiro e sem valor. Tendo em conta o seu investimento inicial de 150, você obteve um lucro total de cerca de 150. Se as ações da Empresa X aumentam para 52 por vencimento. As opções que você comprou no Leg A estarão no dinheiro e valerão cerca de 2 cada uma para um total de 200 . Os que você escreveu na Leg B estarão fora do dinheiro e sem valor. Tendo em conta o seu investimento inicial de 150, você obteve um lucro total de cerca de 50. Se o estoque da Empresa X permanecerá em 50, ou cai, expirarão As opções em Leg A e Leg B expirarão sem valor. Você não terá mais retornos para vir e nenhuma outra responsabilidade, mas você perdeu seu investimento inicial de 150. Não importa o quão as ações da Companhia X caíssem, sua perda ainda estaria limitada ao investimento inicial de 150. Se o estoque da empresa X aumentou ainda mais do que 53, seus lucros não aumentarão acima dos 150, porque a posição curta começaria a custar-lhe dinheiro. Você pode fechar sua posição em qualquer momento antes do vencimento se desejar levar seus lucros em um determinado ponto ou reduzir suas perdas. Lembre-se, você pode aumentar o potencial de lucro do spread, escrevendo as opções no Leg B com um preço de ataque maior. Lucro, amplificador de perda Cálculos de ruptura O lucro máximo é limitado. O lucro máximo é feito quando o preço de garantia subjacente gt ou o preço de exercício da perna B O lucro máximo, por opção de propriedade, é (Preço de exercício do preço de exercício da perna B da perna A) (Preço da opção no período de um preço da opção na perna B) A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando o preço da garantia subjacente lt ou o preço de exercício da perna A Perda máxima por opção de propriedade é o preço da opção no período de perna Um preço da opção no pé B O ponto de equilíbrio é quando o preço do preço de exercício de segurança subjacente De Pés A (Preço das Opções em Perna Um Preço das Opções na Perna B) Como você pode ver, a propagação de convocação de touro é uma estratégia simples que oferece uma série de vantagens com muito poucas desvantagens. É uma estratégia muito boa para usar quando sua perspectiva é otimista e você acredita que você pode ser relativamente preciso ao prever o quão alto o preço da segurança subjacente aumentará. Embora seus lucros sejam limitados se o preço do título subjacente aumentar mais do que o esperado, você reduz seus custos no início e, portanto, melhora seu potencial retorno sobre o investimento e limita ainda mais o valor que você pode perder. Option Spread Strategies 1313 Por John Summa . CTA, PhD, Fundador da OptionsNerd Muitas vezes, os novos comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalham podem fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos o seguinte tutorial de opções de opções, o que esperamos encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas em trocas assumem a forma de conhecimentos como títulos externos (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que os negócios comerciais complexos de negócios compreendem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nessa categoria que encontramos o complexo comércio conhecido como spread de opção. Usar um spread de opção envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções propagadas podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de uma propagação seja bastante simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais os spreads das opções e quando devem ser utilizados. Você também aprenderá a avaliar o risco potencial (medido sob a forma de Grego - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads usados, dependendo se você é de baixa, alta ou neutra. Então, antes de entrar em um comércio, você acha que descobriu, continue lendo para saber como um spread pode se encaixar melhor na situação e na perspectiva do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos das opções e da terminologia das opções antes de aprofundar a análise, sugerimos que você verifique o nosso tutorial sobre Opções básicas.